你仍然把钱存在银行吗?在中国,你可能会因此被朋友们嘲笑,他们都在购买理财产品,或者正在争先恐后地买入由阿里巴巴(Alibaba)、腾讯(Tencent)以及百度(Baidu)等三大互联网巨头提供的线上货币基金。

为应对这种现象,中国“五大”国有银行——中国银行(Bank of China)、中国工商银行(Industrial and Commercial Bank of China)、中国建设银行(China Construction Bank)、中国农业银行(Agricultural Bank of China)以及交通银行(Bank of Communications)——已经被迫将储蓄利率上调至央行设定的政策上限,以期留住储户资金。

一位未透露姓名的五大行高管对财新(Caixin)表示:“储蓄流失的压力非常大,已经失控。我们别无选择,只能全力回击。”

中国3个月至5年定期存款的基准利率水平在2.6%至4.7%之间。自2012年6月以来,商业银行获准将利率在官方基准水平上额外上浮10%,不过五大国有行通常遵照央行制定的指引,将储蓄利率设在低于上限的水平。

但现在央行的指引已被抛到了一边,五大行都上调了储蓄利率。中国媒体报道称,除了中国银行之外,其他四家大行已将1年期储蓄利率上调至3.3%,高于3.25%的基准水平。

即便如此,国有行的储蓄利率相对于货币市场基金所能提供的收益率来说,依然缺乏吸引力,后者通常高于6%。过去一年里问世的由互联网公司提供的新型线上理财产品,已经改变了金融领域的格局。

余额宝是阿里巴巴推出的一项服务,它在不到7个月的时间里使其资金管理方——天弘基金管理有限公司(Tian Hong Asset Management)成为了中国最大基金公司。余额宝允许用户将存放于第三方网络支付平台——支付宝(Alipay)中的资金投资于货币市场基金。

来自天弘基金的数据显示,截止1月15日,余额宝的资产规模超过了人民币2500亿元,用户总数超过了4900万人,已超越了华夏基金管理有限公司(China Asset Management),而后者曾连续7年蝉联中国第一大基金管理公司。

百度去年10月推出了一款类似的产品。随着腾讯也加入到这股热潮中来,线上的竞争正变得愈加激烈。传统国有银行被迫做出反应,这增加了它们股价所承受的压力,虽然它们的盈利表现依然强劲。在16家于A股上市的中资银行当中,有12家银行的股价已经跌破了每股资产净值。

译者/马拉